當(dāng)事人：朱君斐，女，1963年3月出生，住址：浙江省臺州市黃巖區(qū)。

根據(jù)2019年修訂的《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）的有關(guān)規(guī)定，我局對朱君斐內(nèi)幕交易新東方新材料股份有限公司（以下簡稱東方材料）股票行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利，當(dāng)事人進(jìn)行了陳述申辯，并要求聽證，后在聽證會召開前書面撤回聽證申請。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

經(jīng)查明，朱君斐存在以下違法事實：

一、內(nèi)幕信息的形成及公開過程

2022年1月，東方材料控股股東、董事長許某彬與Nokia Solutions and Networks GmbH&Co.KG（以下簡稱Nokia）方接觸后，Nokia方表達(dá)了出售TD TECH HOLDING LIMITED（以下簡稱TD TECH）51%股權(quán)的意向，2022年1月至2023年1月，雙方就該事項進(jìn)行了多輪溝通商討。

2023年1月27日，東方材料向Nokia方發(fā)出終版報價函，就本次交易達(dá)成初步收購意向。2023年2月至3月，雙方多次就本次交易的具體條款進(jìn)行商討，東方材料方主要由公司時任董事會秘書陸某作為代表推進(jìn)談判。

2023年3月13日至15日，雙方在香港進(jìn)行談判，東方材料董事長許某彬、時任董事會秘書陸某、董辦主任安某等人參與談判，此次談判就收購事項基本條款達(dá)成一致，TD TECH51%股權(quán)收購事項進(jìn)入實質(zhì)性推進(jìn)階段，此次談判過后東方材料及中介機構(gòu)開始準(zhǔn)備非公開發(fā)行股票預(yù)案相關(guān)材料。3月22日至3月28日，董辦主任安某、證券事務(wù)代表田某等人準(zhǔn)備相關(guān)會議材料待審批。

2023年3月29日，陸某等人與Nokia方在上海就此次交易進(jìn)行談判，確定收購TD TECH51%股權(quán)事項，此次談判后雙方就收購事項達(dá)成最終合意。

2023年3月29日至4月2日，安某、田某、陸某等人與中介機構(gòu)共同準(zhǔn)備本次非公開發(fā)行股票（TD TECH51%股權(quán)收購事項）相關(guān)材料及董事會、監(jiān)事會相關(guān)會議材料。

2023年4月2日下午，董辦主任安某通過電子郵件向東方材料的董事、監(jiān)事發(fā)送會議通知和非公開發(fā)行股票預(yù)案材料，同時在董事會、監(jiān)事會的微信群發(fā)送會議通知。

2023年4月4日至6日，證券事務(wù)代表田某請公司董事通過易董電子系統(tǒng)簽署本次交易事項的董事會決議簽字，公司董事、總經(jīng)理莊某鑫等相關(guān)董事在易董電子系統(tǒng)上進(jìn)行了簽字。

2023年4月7日，東方材料召開第五屆董事會第十次會議，審議通過《關(guān)于公司2023年向特定對象發(fā)行A股股票方案的議案》、《關(guān)于公司簽署<股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議>的議案》等事項，擬發(fā)行不超過發(fā)行前公司總股本30%的股份，募集資金200,000萬元用于收購TD TECH51%股權(quán)。2023年4月7日，本次交易雙方在北京簽署相關(guān)交易協(xié)議。

2023年4月9日晚間，東方材料發(fā)布《2023年向特定對象發(fā)行A股股票預(yù)案》等公告。

東方材料本次非公開發(fā)行股票收購TD TECH51%股權(quán)事項，系《證券法》第八十條第二款第（二）項“公司的重大投資行為，公司在一年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)超過公司資產(chǎn)總額百分之三十”，以及第八十條第二款第（九）項“公司分配股利、增資的計劃，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重要變化”之重大事項，相關(guān)信息公開前，構(gòu)成《證券法》第五十二條規(guī)定的內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息不晚于2023年1月27日形成，公開于2023年4月9日。內(nèi)幕信息知情人包括許某彬、陸某、安某、田某、莊某鑫、李某佳、李某晴等人。

二、朱君斐內(nèi)幕交易“東方材料”情況

（一）朱君斐在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)與內(nèi)幕信息知情人存在聯(lián)絡(luò)接觸

    2023年3月14日，朱君斐與內(nèi)幕信息知情人東方材料董事長許某彬、時任董事會秘書陸某、董辦主任安某以及北京漢坤律師事務(wù)所律師李某佳、李某晴有吃飯見面的聯(lián)絡(luò)接觸；2023年3月28日，朱君斐與內(nèi)幕信息知情人陸某、東方材料證券事務(wù)代表田某有見面的聯(lián)絡(luò)接觸；2023年4月5日，朱君斐與內(nèi)幕信息知情人東方材料董事、總經(jīng)理莊某鑫有電話聯(lián)絡(luò)接觸。

（二）朱君斐控制使用“趙某”、“陳某珅”賬戶交易“東方材料”，與內(nèi)幕信息知情人聯(lián)絡(luò)后的交易行為明顯異常，與內(nèi)幕信息高度吻合

1.朱君斐控制使用“趙某”、“陳某珅”賬戶情況

“趙某”賬戶于2019年10月25日在浙商證券股份有限公司桐鄉(xiāng)振興中路證券營業(yè)部開立，“陳某珅”賬戶于2018年2月12日在浙商證券股份有限公司臺州環(huán)城東路證券營業(yè)部開立。

朱君斐實際控制使用“趙某”、“陳某珅”賬戶。自2022年4月20日至調(diào)查日，“趙某”、“陳某珅”證券賬戶委托交易流水中顯示手機號碼均為朱君斐本人手機號碼。2023年4月3日至4月7日“趙某”、“陳某珅”證券賬戶委托交易“東方材料”的手機號碼、交易設(shè)備信息與朱君斐本人手機號碼和手機設(shè)備信息一致；朱君斐知悉“趙某”、“陳某珅”賬戶的登錄密碼，并用其自用手機的同花順APP登錄“趙某”、“陳某珅”賬戶。“趙某”、“陳某珅”賬戶資金主要來源于朱君斐及其配偶樊某駒，轉(zhuǎn)出資金主要流向朱君斐。

2.“趙某”、“陳某珅”賬戶交易“東方材料”情況

“趙某”賬戶內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易“東方材料”股票的情況為：2023年4月3日、4日、6日、7日連續(xù)買入“東方材料”7.51萬股，成交金額324.55萬元。“陳某珅”賬戶內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易“東方材料”股票的情況為：2023年4月3日、4日、6日連續(xù)買入“東方材料”2.93萬股，成交金額128.33萬元。經(jīng)交易所測算，“趙某”、“陳某珅”賬戶在敏感期內(nèi)交易“東方材料”股票共虧損1,628,822.48元。

3.與內(nèi)幕信息知情人聯(lián)絡(luò)至內(nèi)幕信息公開前，朱君斐交易“東方材料”行為明顯異常，與內(nèi)幕信息高度吻合。

（1）朱君斐交易行為明顯與平時交易習(xí)慣不同。“趙某”賬戶買入“東方材料”的金額與此前所有股票單只最大投入成本之比放大3.7倍，期間買入金額占比78.91%，期末持股市值占比86.2%；“陳某珅”賬戶存在空置后買入的異常情形，最近一年內(nèi)交易均為新股申購以及新股賣出，在買入“東方材料”之前空置超過6個月。“趙某”、“陳某珅”賬戶存在集中重倉買入“東方材料”、賣出其他股票買入“東方材料”等行為，其中“趙某”賬戶于4月3日至7日單向買入7.51萬股，買入金額324.55萬元，其4月6日、7日交易“東方材料”的資金來源為4月6日至7日賣出其他股票后的資金，“陳某珅”賬戶于4月3日至6日單向買入2.93萬股，買入金額128.33萬元，買入“東方材料”金額在該期間買入金額占比100%，期末持股市值占比100%，交易量較以往明顯放大，買入意愿強烈。

（2）朱君斐控制使用“趙某”、“陳某珅”賬戶買入“東方材料”的時間與關(guān)鍵內(nèi)幕信息的形成過程、時間高度吻合。

內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，朱君斐于2023年3月14日與內(nèi)幕信息知情人許某彬、陸某、安某、李某佳、李某晴以及Nokia方有吃飯見面的聯(lián)絡(luò)接觸，期間許某彬、陸某等人正與Nokia方開展實質(zhì)性談判；朱君斐于2023年3月28日與內(nèi)幕信息知情人陸某、田某有見面的聯(lián)絡(luò)接觸，期間陸某、田某等人正在準(zhǔn)備收購事項相關(guān)會議材料，且陸某于3月29日赴上海與Nokia方談判達(dá)成最終收購合意；陸某、安某、田某等人于3月中旬至4月2日持續(xù)準(zhǔn)備收購事項相關(guān)會議材料；2023年4月2日，東方材料董事會辦公室向公司董事、監(jiān)事發(fā)出通知將召開第五屆董事會第十次會議、第五屆監(jiān)事會第八次會議，審議事項包括：收購Nokia方持有的TD TECH HOLDING LIMITED 51%股權(quán)、向特定對象發(fā)行A股股票方案的議案等。內(nèi)幕信息知情人莊某鑫2023年3月中下旬知悉公司大概要收購一個資產(chǎn)，但不清楚具體標(biāo)的，于4月2日知悉具體收購標(biāo)的，4月4日通過易董電子系統(tǒng)簽署收購事項董事會決議后，于4月5日與朱君斐有1次電話聯(lián)絡(luò)。4月9日，公司披露向特定對象發(fā)行A股股票及收購事項相關(guān)公告。

在與內(nèi)幕信息知情人多次聯(lián)絡(luò)接觸后，朱君斐于2023年4月3日、4日、6日、7日，控制使用“趙某”、“陳某珅”賬戶集中買入“東方材料”共計10.44萬股，且在2023年3月14日至4月9日該2個賬戶除“東方材料”外未買入其他股票，期間買入占比100%。

“趙某”、“陳某珅”賬戶呈現(xiàn)集中資金單一、大額交易“東方材料”的特點，且資金變化及交易股票的時點與內(nèi)幕信息自形成、傳遞到公開的時點具有一致性，朱君斐交易“東方材料”的活動與內(nèi)幕信息存在高度吻合。

上述事實，有東方材料相關(guān)公告和文件、相關(guān)人員證券和銀行賬戶資料、交易所計算數(shù)據(jù)以及相關(guān)人員詢問筆錄等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

我局認(rèn)為，朱君斐的上述行為違反《證券法》第五十條、第五十三條第一款規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十一條第一款所述的內(nèi)幕交易行為。

朱君斐及其代理人提出如下陳述申辯意見：第一，當(dāng)事人不知悉亦未獲取涉案內(nèi)幕信息。第二，當(dāng)事人交易行為存在合理解釋與正當(dāng)理由。第三，當(dāng)事人涉案交易行為不存在明顯異常。綜上，請求認(rèn)定其涉案交易行為不構(gòu)成內(nèi)幕交易，不給予行政處罰。

經(jīng)復(fù)核，我局認(rèn)為朱君斐的陳述申辯理由不能成立，具體理由如下：

其一，朱君斐控制相關(guān)賬戶在2023年4月3日買入“東方材料”前，與內(nèi)幕信息知情人許某彬、陸某、安某、田某、李某佳、李某晴存在聯(lián)絡(luò)、接觸；2023年4月5日，朱君斐與內(nèi)幕信息知情人莊某鑫存在聯(lián)絡(luò)、接觸。

其二，朱君斐在申辯中提出其看好東方材料的發(fā)展前景買入股票、股價大幅上漲追高買入等解釋和理由與其股票交易行為存在矛盾。一是關(guān)于看好發(fā)展前景。朱君斐所控制賬戶交易“東方材料”存在多次賣出記錄，買入賣出呈現(xiàn)短期化的風(fēng)格，與其所稱看好前景買入不符。二是關(guān)于股價大幅上漲追高買入。經(jīng)對比“東方材料”股價，“東方材料”本輪股價上漲自2023年1月6日32.61元啟動，震蕩上漲至2023年3月24日最高價46.23元，2023年3月27日至4月7日，股價震蕩下調(diào)至44.22元，其中4月6日股價下跌至40.20元。在本輪上漲期的2023年1月6日至2023年3月24日，朱君斐所控制賬戶于2023年2月9日買入、2月16日賣出“東方材料”，在2023年3月27日至4月7日股價震蕩下調(diào)期間于4月3日至7日大幅買入“東方材料”，其“股價大幅上漲追高買入”的理由與其行為不符。

其三，朱君斐交易“東方材料”行為明顯異常。朱君斐在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)的多個時間與相關(guān)內(nèi)幕信息知情人多次聯(lián)絡(luò)、接觸，其控制賬戶買入“東方材料”的時間與關(guān)鍵內(nèi)幕信息的形成過程、時間高度吻合，且其所控制賬戶存在集中重倉買入、賣出其他股票買入、空置后買入、買入金額占比較高、交易量較以往明顯放大等情形，其交易行為明顯異常。

其四，朱君斐未能提供證據(jù)證明排除其存在利用內(nèi)幕信息從事相關(guān)交易的可能性。

綜上，朱君斐在內(nèi)幕信息公開前，與內(nèi)幕信息知情人存在聯(lián)絡(luò)、接觸，且其證券交易活動與內(nèi)幕信息高度吻合，交易行為明顯異常。在朱君斐未作出合理說明或者提供證據(jù)證明排除其存在利用內(nèi)幕信息從事相關(guān)交易的情況下，我局將其涉案行為認(rèn)定為內(nèi)幕交易，并無不當(dāng)。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十一條第一款的規(guī)定，我局決定：

對朱君斐處以100萬元罰款。

上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會，開戶銀行：中信銀行北京分行營業(yè)部，賬號：7111010189800000162，由該行直接上繳國庫，并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國證券監(jiān)督管理委員會行政處罰委員會辦公室和我局備案（傳真：0871-65135263）。當(dāng)事人如果對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書之日起6個月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

 

                   中國證券監(jiān)督管理委員會云南監(jiān)管局        

                           2024年3月6日