時間：2015-05-16  來源：證券時報網  作者：程丹

證監會昨日發布了《關于加強非上市公眾公司監管工作的指導意見》，旨在加強對非上市公眾公司監管，規范各類市場主體行為，明確監管系統內部職責分工，提高監管協同性和有效性。

《意見》分為五個部分，分別為總體要求、規范各類市場主體行為、掛牌公司監管、不掛牌公司監管、監管協調等，厘清了自律監管與行政監管關系，兩者不得相互替代、不得缺位越位。行政監管機構和自律組織要歸位盡責，依照法律法規對非上市公眾公司履行行政執法和自律監管職責。

《意見》還對非上市公眾公司、中介機構、自律組織等市場主體提出了規范要求，強化各類市場主體的合規意識和法律責任，劃分了非上市公眾公司監管職責。證監會牽頭抓總，負責制定監管規則，指導、協調全國中小企業股份轉讓系統和證監會派出機構的監管工作。全國股轉系統履行掛牌公司自律監管責任，同時，全國股轉系統作為市場參與主體，也是行政監管的對象。證監會派出機構作為日常監管的執法主體，承擔事中事后監管職責，堅持“底線監管”思維，以問題和風險為導向，根據發現的違法違規線索啟動現場檢查，采取監管措施和行政處罰。《意見》還明確要建立監管信息共享和公開機制、監管協作機制，以及加強日常監管與稽查執法的協調，非上市公眾公司監管與中介機構監管的銜接等。

證監會新聞發言人鄧舸表示，對在《意見》中增加投資者保護內容、明確市場主體之間權責邊界等涉及具體條文方面的修改意見，由于證監會目前已經建立了投資者保護制度體系，《意見》也對做好非上市公眾公司投資者保護和風險揭示工作等作了安排，在《意見》中就不再專章規定投資者保護內容。另外，《意見》已明確主辦券商、掛牌公司等市場主體之間的責任和行為規范，在《意見》中不再增加這方面內容。

此外，證監會還就《貨幣市場基金監督管理辦法(征求意見稿)》及其配套規則公開征求意見，主要修訂內容如下：一是鼓勵貨幣市場基金在風險可控前提下進一步創新發展。拓展貨幣市場基金投資范圍、支持貨幣市場基金份額上市交易或轉讓、拓展貨幣市場基金支付功能等。二是完善貨幣市場基金投資期限及比例等監管要求，強化投資組合風險控制。三是強化貨幣市場基金流動性管理系統性制度安排，有利于行業流動性風險的自我管控。四是對攤余成本法下的貨幣市場基金影價偏離度風險實施嚴格控制，分別針對不同的偏離度情形設定了監管要求。五是弱化貨幣市場基金對外部評級的依賴，強化對基金管理人內部評級管理、壓力測試的要求。六是根據貨幣市場基金與互聯網深度融合發展的新業態，對貨幣市場基金的銷售活動與披露提出針對性的要求。