一、《證券法》關(guān)于掛牌公司股票交易相關(guān)適用規(guī)定

    (一)禁止短線交易。掛牌公司持有5%以上股份的股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，將其持有的該公司的股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券在買入后六個(gè)月內(nèi)賣出，或者在賣出后六個(gè)月內(nèi)又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。前款所稱董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、自然人股東持有的股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券，包括其配偶、父母、子女持有的及利用他人賬戶持有的股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券。

    (二)禁止內(nèi)幕交易。持有掛牌公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以及由于所任公司職務(wù)或者因與公司業(yè)務(wù)往來可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員均為掛牌公司內(nèi)幕信息知情人。在內(nèi)幕信息公開前，上述人員不得買賣掛牌公司證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。內(nèi)幕交易行為給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

    (三)禁止操縱市場(chǎng)。禁止任何人以下列手段操縱證券市場(chǎng)，影響或者意圖影響證券交易價(jià)格或者證券交易量。一是單獨(dú)或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣。二是與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易。三是在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易。四是不以成交為目的，頻繁或者大量申報(bào)并撤銷申報(bào)。五是利用虛假或者不確定的重大信息，誘導(dǎo)投資者進(jìn)行證券交易。六是對(duì)證券、發(fā)行人公開作出評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)或者投資建議，并進(jìn)行反向證券交易。七是利用在其他相關(guān)市場(chǎng)的活動(dòng)操縱證券市場(chǎng)等。操縱證券市場(chǎng)行為給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

    (四)禁止虛假宣傳。禁止任何單位和個(gè)人編造、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)性信息，擾亂證券市場(chǎng)。編造、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)性信息，擾亂證券市場(chǎng)，給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

    (五)禁止出借或借用賬戶。任何單位和個(gè)人不得出借自己的證券賬戶或者借用他人的證券賬戶從事證券交易。

    二、《關(guān)于嚴(yán)厲打擊非法發(fā)行股票和非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》(國(guó)辦發(fā)〔2006〕99號(hào))相關(guān)規(guī)定

    (一)嚴(yán)禁擅自公開發(fā)行股票。向不特定對(duì)象發(fā)行股票或向特定對(duì)象發(fā)行股票后股東累計(jì)超過200人的，為公開發(fā)行，應(yīng)依法報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。未經(jīng)核準(zhǔn)擅自發(fā)行的，屬于非法發(fā)行股票。

    (二)嚴(yán)禁變相公開發(fā)行股票。向特定對(duì)象發(fā)行股票后股東累計(jì)不超過200人的，為非公開發(fā)行。非公開發(fā)行股票及其股權(quán)轉(zhuǎn)讓，不得采用廣告、公告、廣播、電話、傳真、信函、推介會(huì)、說明會(huì)、網(wǎng)絡(luò)、短信、公開勸誘等公開方式或變相公開方式向社會(huì)公眾發(fā)行。嚴(yán)禁任何公司股東自行或委托他人以公開方式向社會(huì)公眾轉(zhuǎn)讓股票。向特定對(duì)象轉(zhuǎn)讓股票，未依法報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的，轉(zhuǎn)讓后，公司股東累計(jì)不得超過200人。

    (三)嚴(yán)禁非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。股票承銷、經(jīng)紀(jì)(代理買賣)、證券投資咨詢等證券業(yè)務(wù)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法批準(zhǔn)設(shè)立的證券機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。

    違反上述三項(xiàng)規(guī)定的，應(yīng)堅(jiān)決予以取締，并依法追究法律責(zé)任。

    三、《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》相關(guān)規(guī)定

    不得私下轉(zhuǎn)讓代持等。掛牌公司應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)、本辦法和公司章程的規(guī)定，做到股權(quán)明晰，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)，公司治理機(jī)制健全，履行信息披露義務(wù)。公眾公司公開轉(zhuǎn)讓股票應(yīng)當(dāng)在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行，公開轉(zhuǎn)讓的公眾公司股票應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證券登記結(jié)算公司集中登記存管。

    四、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則

    (一)投資者適當(dāng)性相關(guān)規(guī)定。投資者參與掛牌公司股票交易等相關(guān)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)熟悉全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)規(guī)定，了解掛牌公司股票風(fēng)險(xiǎn)特征，結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好確定投資目標(biāo)，客觀評(píng)估自身的心理和生理承受能力、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力及風(fēng)險(xiǎn)控制能力，審慎決定是否參與掛牌公司股票交易等業(yè)務(wù)。投資者參與創(chuàng)新層股票交易應(yīng)當(dāng)符合下列條件：1、實(shí)收資本或?qū)嵤展杀究傤~100萬元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu)；2、實(shí)繳出資總額100萬元人民幣以上的合伙企業(yè)；3、申請(qǐng)權(quán)限開通前10個(gè)交易日，本人名下證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均人民幣100萬元以上（不含該投資者通過融資融券融入的資金和證券），且具有規(guī)定的投資經(jīng)歷、工作經(jīng)歷或任職經(jīng)歷的自然人投資者。投資者參與基礎(chǔ)層股票交易應(yīng)當(dāng)符合下列條件：1、實(shí)收資本或?qū)嵤展杀究傤~200萬元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu)；2、實(shí)繳出資總額200萬元人民幣以上的合伙企業(yè)；3、申請(qǐng)權(quán)限開通前10個(gè)交易日，本人名下證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均人民幣200萬元以上（不含該投資者通過融資融券融入的資金和證券），且具有規(guī)定的投資經(jīng)歷、工作經(jīng)歷或任職經(jīng)歷的自然人投資者。自然人投資者參與掛牌公司股票交易的，應(yīng)當(dāng)具有2年以上證券、基金、期貨投資經(jīng)歷，或者具有2年以上金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)工作經(jīng)歷，或者具有《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第八條第一款第一項(xiàng)規(guī)定的證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司等，以及經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人等金融機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員任職經(jīng)歷。

    (二)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司重點(diǎn)監(jiān)測(cè)事項(xiàng)。全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)股票交易和市場(chǎng)整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控，并依法對(duì)監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)的異常情況及行為實(shí)施自律管理。一是全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)掛牌公司實(shí)際控制人、控股股東、持股5%以上股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶實(shí)施的異常交易行為予以重點(diǎn)監(jiān)控。二是掛牌公司所屬市場(chǎng)層級(jí)發(fā)生調(diào)整前后，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)相關(guān)股票的異常交易行為予以重點(diǎn)監(jiān)控。三是掛牌公司申請(qǐng)?jiān)谧C券交易所上市的，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)相關(guān)股票的異常交易行為予以重點(diǎn)監(jiān)控。四是全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)進(jìn)行大宗交易或特定事項(xiàng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓前后影響相關(guān)股票成交價(jià)格的異常交易行為予以重點(diǎn)監(jiān)控。五是全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)掛牌公司因股票交易導(dǎo)致的股東人數(shù)快速變化情況予以重點(diǎn)監(jiān)控。

    (三)競(jìng)價(jià)交易方式監(jiān)控重點(diǎn)。一是無價(jià)格漲跌幅限制的股票，申報(bào)、成交價(jià)格明顯異常的。二是不以成交為目的，通過大量申報(bào)并撤銷等行為進(jìn)行虛假申報(bào)，以影響股票價(jià)格或誤導(dǎo)其他投資者的。三是在一段時(shí)期內(nèi)大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、密集申報(bào)或以明顯偏離行情揭示的最近成交價(jià)申報(bào)，導(dǎo)致期間股票成交價(jià)格明顯上漲(下跌)的。四是多次以漲幅或跌幅限制價(jià)格，或接近漲幅或跌幅限制的價(jià)格申報(bào)、成交的。五是在自己實(shí)際控制的證券賬戶之間或者涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶之間大量或頻繁交易，影響股票成交價(jià)格或成交量的。

    (四)做市交易方式監(jiān)控重點(diǎn)。一是做市商與特定投資者進(jìn)行大筆交易，且成交價(jià)格明顯偏離行情揭示的最近成交價(jià)的。二是做市商或投資者單獨(dú)或者合謀影響股票收盤價(jià)的。三是投資者大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、密集申報(bào)或以明顯偏離行情揭示的最近成交價(jià)申報(bào)，導(dǎo)致期間股票成交價(jià)格明顯上漲(下跌)的。四是投資者單獨(dú)或者合謀大量或頻繁反向交易，影響股票成交價(jià)格或者成交量的。