當(dāng)事人：內(nèi)蒙古西水創(chuàng)業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱西水股份或公司），住所：內(nèi)蒙古自治區(qū)烏海市海南區(qū)。

郭予豐，男，1959年6月出生，時(shí)任西水股份董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理、天安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱天安財(cái)險(xiǎn)）董事長(zhǎng)兼法定代表人，住址：北京市昌平區(qū)。

高煥利，男，1970年1月出生，時(shí)任天安財(cái)險(xiǎn)總裁，住址：上海市浦東新區(qū)。

張祥禎，男，1974年7月出生，時(shí)任天安財(cái)險(xiǎn)財(cái)務(wù)總監(jiān)、副總裁、財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)人，住址：上海市浦東新區(qū)。

馬淑偉，男，1973年10月出生，時(shí)任天安財(cái)險(xiǎn)董事會(huì)秘書兼副總裁，住址：上海市浦東新區(qū)。

蘇宏偉，男，1973年3月出生，時(shí)任西水股份董事會(huì)秘書兼董事、天安財(cái)險(xiǎn)董事，住址：北京市豐臺(tái)區(qū)。

田鑫，男，1978年8月出生，時(shí)任西水股份財(cái)務(wù)總監(jiān)、天安財(cái)險(xiǎn)監(jiān)事，住址：北京市海淀區(qū)。

杜業(yè)勤，男，1972年1月出生，時(shí)任西水股份獨(dú)立董事兼任審計(jì)委員會(huì)主任委員，住址：山東省濰坊高新區(qū)。

依據(jù)2005年修訂的《中華人民共和國證券法》（以下簡(jiǎn)稱2005年《證券法》）、《中華人民共和國證券法》（以下簡(jiǎn)稱《證券法》）的有關(guān)規(guī)定，我局對(duì)西水股份信息披露違法違規(guī)行為進(jìn)行了立案調(diào)查，依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利，應(yīng)全體當(dāng)事人的要求于2024年7月15日舉行了聽證會(huì)，聽取了當(dāng)事人及其代理人的陳述和申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查、辦理終結(jié)。

經(jīng)查明，西水股份存在以下違法事實(shí)：

一、未按規(guī)定披露重要合同

2018年2月、3月、8月，西水股份控股子公司天安財(cái)險(xiǎn)分別與華夏人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱華夏人壽）、天安人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱天安人壽）簽訂4筆信托計(jì)劃受益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購協(xié)議，金額分別為169.8億元、57.3億元、40億元和59.9億元。上述協(xié)議金額合計(jì)327億元，占西水股份2017年經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的115.26%。西水股份未按規(guī)定就簽訂信托計(jì)劃受益權(quán)回購協(xié)議及時(shí)履行信息披露義務(wù)，且相關(guān)事項(xiàng)未在《2018年半年度報(bào)告》《2018年年度報(bào)告》中披露。

上述違法事實(shí)，有西水股份定期報(bào)告、西水股份相關(guān)公告、天安財(cái)險(xiǎn)審計(jì)報(bào)告、相關(guān)協(xié)議及函件、工商登記資料、情況說明、會(huì)議紀(jì)要、相關(guān)人員詢問筆錄等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

西水股份上述行為違反了2005年《證券法》第六十三條，第六十七條第一款、第二款第三項(xiàng)的規(guī)定，構(gòu)成2005年《證券法》第一百九十三條第一款所述違法行為。

二、2018年年度報(bào)告、2019年年度報(bào)告虛假記載

（一）2018年、2019年財(cái)務(wù)報(bào)告存在虛假記載

2018年，天安財(cái)險(xiǎn)將前述327億元信托計(jì)劃受益權(quán)分別轉(zhuǎn)讓給華夏人壽和天安人壽，同步簽訂327億元信托計(jì)劃受益權(quán)回購協(xié)議。天安財(cái)險(xiǎn)依據(jù)信托計(jì)劃受益權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，終止確認(rèn)相關(guān)金融資產(chǎn)，調(diào)減“可供出售金融資產(chǎn)”，且未對(duì)回購協(xié)議進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，少計(jì)“賣出回購金融資產(chǎn)”，不符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》的相關(guān)規(guī)定，導(dǎo)致西水股份2018年、2019年年度財(cái)務(wù)報(bào)告分別少計(jì)負(fù)債341.68億元和363.16億元，分別占西水股份當(dāng)期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的29.73%和56.22%。

（二）2019年財(cái)務(wù)報(bào)告虛增利潤(rùn)

2019年，天安財(cái)險(xiǎn)未對(duì)成都中德西拉子環(huán)保科技有限公司、德陽中德阿維斯環(huán)保科技有限公司兩項(xiàng)股權(quán)減值損失進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，上述行為導(dǎo)致西水股份2019年年度報(bào)告虛增利潤(rùn)4.59億元，占西水股份2019年經(jīng)審計(jì)利潤(rùn)總額的19.63%。

上述違法事實(shí)，有西水股份定期報(bào)告、西水股份相關(guān)公告、天安財(cái)險(xiǎn)審計(jì)報(bào)告、財(cái)務(wù)資料、情況說明、會(huì)議紀(jì)要、相關(guān)合同、相關(guān)人員詢問筆錄等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

西水股份上述行為違反了《證券法》第七十八條第二款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十七條第二款所述違法行為。

三、未按規(guī)定及時(shí)披露重大事件

2020年6月8日、6月16日、6月23日、7月9日，天安財(cái)險(xiǎn)持有的“新時(shí)代信托藍(lán)海1109號(hào)集合資金信托計(jì)劃”、“新時(shí)代信托藍(lán)海1308號(hào)集合資金信托計(jì)劃”、“新時(shí)代信托藍(lán)海1273號(hào)集合資金信托計(jì)劃”、“新時(shí)代信托藍(lán)海1299號(hào)集合資金信托計(jì)劃”陸續(xù)到期且未按期兌付，合計(jì)金額62.1億元，可能對(duì)公司利潤(rùn)產(chǎn)生較大影響。西水股份未按規(guī)定及時(shí)披露上述重大事件。

上述違法事實(shí)，有西水股份相關(guān)公告、情況說明、相關(guān)合同、會(huì)議紀(jì)要、相關(guān)人員詢問筆錄等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

西水股份上述行為違反了《證券法》第七十八條第一款，第八十條第一款、第二款第五項(xiàng)的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十七條第一款所述違法行為。

郭予豐，時(shí)任西水股份董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，兼任天安財(cái)險(xiǎn)董事長(zhǎng)、法定代表人，知悉、參與上述事項(xiàng)，參與審議并簽署西水股份《2018年半年度報(bào)告》《2018年年度報(bào)告》《2019年年度報(bào)告》，未勤勉盡責(zé)，是西水股份信息披露違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。

高煥利，時(shí)任天安財(cái)險(xiǎn)總裁，全面負(fù)責(zé)天安財(cái)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理，知悉、參與上述事項(xiàng)，且在天安財(cái)險(xiǎn)2018年、2019年財(cái)務(wù)報(bào)告上簽字，其行為與西水股份信息披露違法行為具有直接因果關(guān)系，是西水股份信息披露違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。

張祥禎，時(shí)任天安財(cái)險(xiǎn)財(cái)務(wù)總監(jiān)、副總裁、財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)人，知悉、參與上述事項(xiàng)，組織編制天安財(cái)險(xiǎn)財(cái)務(wù)報(bào)告，且在天安財(cái)險(xiǎn)2018年、2019年財(cái)務(wù)報(bào)告上簽字，其行為與西水股份信息披露違法行為具有直接因果關(guān)系，是西水股份信息披露違法行為其他直接責(zé)任人員。

馬淑偉，時(shí)任天安財(cái)險(xiǎn)董事會(huì)秘書、副總裁，是天安財(cái)險(xiǎn)向西水股份報(bào)告重大事件部門的負(fù)責(zé)人，知悉、參與天安財(cái)險(xiǎn)信托計(jì)劃受益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購交易事項(xiàng)，但未向西水股份報(bào)告，其行為與西水股份信息披露違法行為具有直接因果關(guān)系，是西水股份信息披露違法行為其他直接責(zé)任人員。

蘇宏偉，時(shí)任西水股份董事會(huì)秘書、董事，兼任天安財(cái)險(xiǎn)董事，知悉或應(yīng)當(dāng)知悉天安財(cái)險(xiǎn)信托計(jì)劃受益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購交易事項(xiàng)，參與審議西水股份《2018年半年度報(bào)告》《2018年年度報(bào)告》，知悉4筆信托計(jì)劃逾期未兌付事項(xiàng)，未勤勉盡責(zé)，是西水股份信息披露違法行為其他直接責(zé)任人員。

田鑫，時(shí)任西水股份財(cái)務(wù)總監(jiān)、兼任天安財(cái)險(xiǎn)監(jiān)事，知悉或應(yīng)當(dāng)知悉天安財(cái)險(xiǎn)信托計(jì)劃受益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購交易事項(xiàng)，參與審議天安財(cái)險(xiǎn)2018年、2019年財(cái)務(wù)報(bào)告，簽署西水股份《2018年年度報(bào)告》《2019年年度報(bào)告》，未勤勉盡責(zé)，是西水股份信息披露違法行為其他直接責(zé)任人員。

杜業(yè)勤，時(shí)任西水股份獨(dú)立董事兼任審計(jì)委員會(huì)主任委員，參與審議西水股份《2018年年度報(bào)告》《2019年年度報(bào)告》，未勤勉盡責(zé)，是西水股份信息披露違法行為其他直接責(zé)任人員。

西水股份、郭予豐、蘇宏偉、田鑫、杜業(yè)勤在聽證及陳述申辯材料中提出如下申辯意見：其一，認(rèn)定郭予豐知悉，蘇宏偉、田鑫知悉或應(yīng)當(dāng)知悉327億元信托計(jì)劃受益權(quán)回購交易事項(xiàng)，認(rèn)定杜業(yè)勤未勤勉盡責(zé)的證據(jù)不足；其二，未按規(guī)定披露重要合同違法行為和2018年、2019年財(cái)務(wù)報(bào)告存在虛假記載違法行為實(shí)際指向同一事項(xiàng)，分別處罰有違“一事不二罰”原則；其三，對(duì)2018年年度報(bào)告、2019年年度報(bào)告虛假記載違法行為適用新《證券法》進(jìn)行處罰，法律適用不當(dāng)。綜上，請(qǐng)求對(duì)郭予豐、蘇宏偉、田鑫、杜業(yè)勤不予處罰。

高煥利、張祥禎、馬淑偉在聽證及陳述申辯材料中提出如下申辯意見：其一，未按規(guī)定披露重要合同違法行為已過行政處罰時(shí)效；其二，高煥利罹患精神病，缺乏相應(yīng)辨認(rèn)和控制行為能力，應(yīng)當(dāng)對(duì)其不予處罰；其三，分別對(duì)未按規(guī)定披露重要合同違法行為和2018年、2019年財(cái)務(wù)報(bào)告存在虛假記載違法行為處罰，有違“事后不可罰”原則；其四，未按規(guī)定披露重要合同和未按規(guī)定及時(shí)披露重大事件屬于同類信息披露事項(xiàng)，分別予以處罰，加重了對(duì)當(dāng)事人的處罰，法律適用不當(dāng)；其五，案涉期間相關(guān)監(jiān)管部門加強(qiáng)對(duì)天安財(cái)險(xiǎn)的監(jiān)管，當(dāng)事人嚴(yán)格按照監(jiān)管要求履職，主觀過錯(cuò)較小，且積極配合案件調(diào)查；其六，案涉事項(xiàng)財(cái)務(wù)處理職責(zé)主要在天安財(cái)險(xiǎn)資產(chǎn)管理中心，不在天安財(cái)險(xiǎn)財(cái)務(wù)部，對(duì)張祥禎責(zé)任認(rèn)定和量罰不當(dāng)。綜上，請(qǐng)求對(duì)高煥利減免或不予處罰，對(duì)張祥禎從輕、減輕處罰，對(duì)馬淑偉不予處罰。

經(jīng)復(fù)核，我局認(rèn)為：

針對(duì)西水股份、郭予豐、蘇宏偉、田鑫、杜業(yè)勤的陳述申辯意見：一、郭予豐作為天安財(cái)險(xiǎn)董事長(zhǎng)、法定代表人簽署、審批了327億元信托計(jì)劃受益權(quán)回購交易事項(xiàng)相關(guān)協(xié)議及用印流程，我局對(duì)郭予豐的責(zé)任認(rèn)定事實(shí)清楚、證據(jù)充分；蘇宏偉、田鑫分別作為天安財(cái)險(xiǎn)董事、監(jiān)事，審閱天安財(cái)險(xiǎn)償付能力報(bào)告，能夠了解天安財(cái)險(xiǎn)信托計(jì)劃變動(dòng)情況，知悉或應(yīng)當(dāng)知悉327億元信托計(jì)劃受益權(quán)交易事項(xiàng)；杜業(yè)勤作為西水股份時(shí)任獨(dú)立董事兼任審計(jì)委員會(huì)主任委員，應(yīng)當(dāng)對(duì)西水股份財(cái)務(wù)報(bào)告、重要子公司經(jīng)營(yíng)狀況等盡到必要的注意義務(wù)，現(xiàn)有證據(jù)難以證明其已勤勉盡責(zé)。二、未按規(guī)定披露重要合同違法行為和2018年、2019年財(cái)務(wù)報(bào)告存在虛假記載違法行為是兩個(gè)獨(dú)立的信息披露違法行為，披露時(shí)點(diǎn)和內(nèi)容不同，受影響的投資者不同，違反的法律規(guī)定不同，分別處罰不違反“一事不二罰”原則。三、天安財(cái)險(xiǎn)2018年未對(duì)327億元信托計(jì)劃受益權(quán)回購協(xié)議進(jìn)行會(huì)計(jì)處理導(dǎo)致西水股份2018年、2019年財(cái)務(wù)報(bào)告存在虛假記載，該信息披露違法行為具有連續(xù)性，屬于跨越新舊《證券法》的連續(xù)違法行為，適用新《證券法》處罰并無不當(dāng)。

針對(duì)高煥利、張祥禎、馬淑偉的陳述申辯意見：一、2018年天安財(cái)險(xiǎn)簽署327億元信托計(jì)劃受益權(quán)回購協(xié)議后，直至2020年8月28日西水股份才通過2020年半年度報(bào)告“重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正”進(jìn)行了信息披露，期間違法行為一直處于持續(xù)狀態(tài)，我局不晚于2021年5月對(duì)上述違法行為開展調(diào)查，符合《行政處罰法》規(guī)定，未過行政處罰時(shí)效。二、高煥利及其代理人提交的證據(jù)無法證明高煥利在案涉違法行為發(fā)生時(shí)處于不能辨認(rèn)或者不能控制自己行為的狀態(tài)。三、未按規(guī)定披露重要合同和2018年、2019年財(cái)務(wù)報(bào)告存在虛假記載是兩個(gè)獨(dú)立的信息披露違法行為，披露時(shí)點(diǎn)和內(nèi)容不同，受影響的投資者不同，違反的法律規(guī)定不同，依法應(yīng)當(dāng)分別處罰。四、未按規(guī)定披露重要合同和未按規(guī)定及時(shí)披露重大事件屬于兩個(gè)獨(dú)立的信息披露違法行為，披露時(shí)點(diǎn)和內(nèi)容不同，受影響的投資者不同，依法應(yīng)當(dāng)分別處罰。五、相關(guān)監(jiān)管部門加強(qiáng)對(duì)天安財(cái)險(xiǎn)的監(jiān)管和指導(dǎo)，并不構(gòu)成相關(guān)當(dāng)事人的免責(zé)事由。六、張祥禎作為天安財(cái)險(xiǎn)時(shí)任副總裁、財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)人，且是天安財(cái)險(xiǎn)投資管理委員會(huì)委員，知悉、參與案涉相關(guān)事項(xiàng)，組織編制天安財(cái)險(xiǎn)財(cái)務(wù)報(bào)告，且在天安財(cái)險(xiǎn)2018年、2019年財(cái)務(wù)報(bào)告上簽字，其行為與西水股份信息披露違法行為具有直接因果關(guān)系，是西水股份信息披露違法行為其他直接責(zé)任人員，我局對(duì)其的責(zé)任認(rèn)定和量罰并無不當(dāng)。

我局在作出行政處罰決定時(shí)已綜合考慮本案違法行為的歷史背景、相關(guān)責(zé)任人員的職務(wù)、具體職責(zé)及履行職責(zé)情況、知情程度和配合調(diào)查情況等，量罰適當(dāng)。綜上，我局對(duì)西水股份、郭予豐、蘇宏偉、田鑫、杜業(yè)勤、高煥利、張祥禎、馬淑偉的上述陳述申辯意見不予采納。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，針對(duì)西水股份未按規(guī)定披露重要合同違法行為，依據(jù)2005年《證券法》第一百九十三條第一款，我局決定：

一、對(duì)內(nèi)蒙古西水創(chuàng)業(yè)股份有限公司責(zé)令改正，給予警告，并處以50萬元罰款；

二、對(duì)郭予豐給予警告，并處以20萬元罰款；

三、對(duì)高煥利給予警告，并處以20萬元罰款；

四、對(duì)馬淑偉給予警告，并處以20萬元罰款；

五、對(duì)蘇宏偉給予警告，并處以15萬元罰款。

  針對(duì)西水股份2018年年度報(bào)告、2019年年度報(bào)告虛假記載違法行為，依據(jù)《證券法》第一百九十七條第二款，我局決定：

    一、對(duì)內(nèi)蒙古西水創(chuàng)業(yè)股份有限公司責(zé)令改正，給予警告，并處以600萬元罰款；

二、對(duì)郭予豐給予警告，并處以150萬元罰款；

三、對(duì)高煥利給予警告，并處以150萬元罰款；

四、對(duì)張祥禎給予警告，并處以100萬元罰款；

五、對(duì)田鑫給予警告，并處以80萬元罰款；

六、對(duì)杜業(yè)勤給予警告，并處以50萬元罰款。

針對(duì)西水股份未按規(guī)定及時(shí)披露重大事件違法行為，依據(jù)《證券法》第一百九十七條第一款，我局決定：

一、對(duì)內(nèi)蒙古西水創(chuàng)業(yè)股份有限公司責(zé)令改正，給予警告，并處以100萬元罰款；

二、對(duì)郭予豐給予警告，并處以40萬元罰款；

三、對(duì)高煥利給予警告，并處以40萬元罰款；

四、對(duì)張祥禎給予警告，并處以20萬元罰款；

五、對(duì)蘇宏偉給予警告，并處以20萬元罰款。

  綜合上述三項(xiàng)違法事實(shí)，

一、對(duì)內(nèi)蒙古西水創(chuàng)業(yè)股份有限公司責(zé)令改正，給予警告，并處以750萬元罰款；

二、對(duì)郭予豐給予警告，并處以210萬元罰款；

三、對(duì)高煥利給予警告，并處以210萬元罰款；

四、對(duì)張祥禎給予警告，并處以120萬元罰款；

五、對(duì)田鑫給予警告，并處以80萬元罰款；

六、對(duì)杜業(yè)勤給予警告，并處以50萬元罰款；

七、對(duì)蘇宏偉給予警告，并處以35萬元罰款；

八、對(duì)馬淑偉給予警告，并處以20萬元罰款。

鑒于當(dāng)事人郭予豐、高煥利的違法行為情節(jié)嚴(yán)重，依據(jù)《證券法》第二百二十一條和《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)令第115號(hào)）第三條第一項(xiàng)、第七項(xiàng)，第五條的規(guī)定，我局決定：對(duì)郭予豐、高煥利分別采取5年市場(chǎng)禁入措施，自我局宣布決定之日起，在市場(chǎng)禁入期間內(nèi)，除不得繼續(xù)在原機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)外，也不得在其他任何機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。

上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)開戶銀行：中信銀行北京分行營(yíng)業(yè)部，賬號(hào)：7111010189800000162，由該行直接上繳國庫，并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政處罰委員會(huì)辦公室備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議（行政復(fù)議申請(qǐng)可以通過郵政快遞寄送至中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)法治司），也可在收到本處罰決定書之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

 

                     

                    內(nèi)蒙古證監(jiān)局

                     2024年8月14日