零售場(chǎng)外杠桿化產(chǎn)品主要包括滾動(dòng)式即期外匯合約、差價(jià)合約（CFD）和二元期權(quán)等，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜，分銷(xiāo)過(guò)程不規(guī)范，監(jiān)管難度較大。2017年7月，IOSCO理事會(huì)授權(quán)機(jī)構(gòu)監(jiān)管委員會(huì)（C3）在此前對(duì)零售場(chǎng)外杠桿化產(chǎn)品基本情況進(jìn)行梳理的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步研究持續(xù)的監(jiān)管挑戰(zhàn)，為從監(jiān)管角度加強(qiáng)投資者保護(hù)提供建議。IOSCO在總結(jié)各轄區(qū)實(shí)踐的基礎(chǔ)上，總結(jié)出三類(lèi)政策工具：1）加強(qiáng)對(duì)中介結(jié)構(gòu)發(fā)行銷(xiāo)售零售場(chǎng)外杠桿化產(chǎn)品的監(jiān)管；2）加強(qiáng)關(guān)于產(chǎn)品零售場(chǎng)外杠桿化與相關(guān)機(jī)構(gòu)的投資者教育；3）加強(qiáng)對(duì)非持牌機(jī)構(gòu)向零售投資者發(fā)行場(chǎng)外杠桿化產(chǎn)品的執(zhí)法。

 

附件：2018年9月IOSCO發(fā)布《關(guān)于零售場(chǎng)外杠桿化產(chǎn)品的報(bào)告》