一、基本情況

國際證監(jiān)會(huì)組織(InternationalOrganizationofSecuritiesCommissions,以下簡(jiǎn)稱IOSCO)成立于1983年(前身是成立于1974年的美洲證監(jiān)會(huì)協(xié)會(huì)),總部位于西班牙馬德里。IOSCO是由各國各地區(qū)證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成的專業(yè)組織,是主要的金融監(jiān)管國際標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)之一。截至2019年2月底,該組織共有224個(gè)會(huì)員,包括128個(gè)正式會(huì)員(ordinarymember),32個(gè)聯(lián)系會(huì)員(associatemember)和64個(gè)附屬會(huì)員(affiliatemember)。

中國證監(jiān)會(huì)是IOSCO的正式會(huì)員。上海證券交易所、深圳證券交易所、中國金融期貨交易所、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是IOSCO的附屬會(huì)員。

二、宗旨

IOSCO致力于制定國際公認(rèn)的監(jiān)管準(zhǔn)則和執(zhí)法標(biāo)準(zhǔn)并推動(dòng)其得到一致實(shí)施,以保護(hù)投資者,維護(hù)市場(chǎng)的公平、高效、透明,應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn);通過加強(qiáng)在執(zhí)法、市場(chǎng)及中介監(jiān)管方面的信息交流和合作,加大投資者保護(hù)力度,增強(qiáng)投資者對(duì)證券市場(chǎng)誠信的信心;為成員在全球和地區(qū)層面進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)交流提供平臺(tái),以協(xié)助市場(chǎng)發(fā)展,推動(dòng)市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),實(shí)施適度監(jiān)管。

三、證券監(jiān)管目標(biāo)與原則

《證券監(jiān)管目標(biāo)與原則》(以下簡(jiǎn)稱《目標(biāo)與原則》)是IOSCO的綱領(lǐng)性文件,于1998年首次發(fā)布,最新一次于2017年修訂。文件確立了證券監(jiān)管的三項(xiàng)目標(biāo),即保護(hù)投資者,確保市場(chǎng)的公平、高效和透明,以及減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

為實(shí)現(xiàn)上述監(jiān)管目標(biāo),文件制定了38條原則,分為十類,分別涉及監(jiān)管機(jī)構(gòu)(8條)、自律組織(1條)、證券監(jiān)管執(zhí)行(3條)、監(jiān)管合作(3條)、發(fā)行人(3條)、審計(jì)師、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和其他信息服務(wù)商(5條)、集合投資計(jì)劃(5條)、中介機(jī)構(gòu)(4條)、二級(jí)市場(chǎng)(5條)和清算與結(jié)算(1條)。

《目標(biāo)與原則》具有較強(qiáng)的專業(yè)性和指導(dǎo)性,但并不具備強(qiáng)制效力,IOSCO成員可以根據(jù)這些目標(biāo)和原則,結(jié)合各自市場(chǎng)的特點(diǎn)和發(fā)展水平自主實(shí)施相應(yīng)監(jiān)管,開展跨境監(jiān)管與執(zhí)法合作。

四、組織結(jié)構(gòu)及職責(zé)

IOSCO主要機(jī)構(gòu)包括:

(一)主席委員會(huì)(PresidentsCommittee)

主席委員會(huì)是IOSCO最高權(quán)力機(jī)構(gòu),由IOSCO正式會(huì)員和聯(lián)系會(huì)員的主席組成,負(fù)責(zé)討論IOSCO重大事項(xiàng)并通過相關(guān)決議等。主席委員會(huì)為非常設(shè)機(jī)構(gòu),于每年IOSCO年會(huì)期間召開會(huì)議。

(二)理事會(huì)(Board)

理事會(huì)是IOSCO的最高決策機(jī)構(gòu)。理事會(huì)由包括中國證監(jiān)會(huì)在內(nèi)的18名常任理事、16名非常任理事以及3名觀察員組成。現(xiàn)任主席為香港證監(jiān)會(huì)行政總裁歐達(dá)禮。

理事會(huì)下設(shè)八個(gè)標(biāo)準(zhǔn)制定委員會(huì),分別負(fù)責(zé)發(fā)行人會(huì)計(jì)、審計(jì)與披露(C1)、二級(jí)市場(chǎng)監(jiān)管(C2)、市場(chǎng)中介監(jiān)管(C3)、執(zhí)法與信息交換(C4)、投資管理(C5)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)(C6)、衍生品(C7)和個(gè)人投資者(C8)等方面的標(biāo)準(zhǔn)制定工作。此外,理事會(huì)還下設(shè)新生風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)(CER)、評(píng)估委員會(huì)(AC)、多邊備忘錄遴選小組、監(jiān)督小組以及其他專項(xiàng)工作組。目前中國證監(jiān)會(huì)會(huì)計(jì)部、市場(chǎng)部、機(jī)構(gòu)部、稽查局、債券部、期貨部和投保局分別加入了八個(gè)標(biāo)準(zhǔn)制定委員會(huì)。中國證監(jiān)會(huì)國際部主任申兵為多邊備忘錄監(jiān)督小組副主席,市場(chǎng)部副主任皮六一為二級(jí)市場(chǎng)監(jiān)管委員會(huì)副主席。

(三)增長與新興市場(chǎng)委員會(huì)(GrowthandEmergingMarketsCommittee,簡(jiǎn)稱GEM委員會(huì))

增長與新興市場(chǎng)委員會(huì)由來自新興市場(chǎng)的89名正式會(huì)員組成,通過制定監(jiān)管原則和最低標(biāo)準(zhǔn)、組織人員培訓(xùn)、促進(jìn)信息交換和專業(yè)技術(shù)交流等方式促進(jìn)新興市場(chǎng)的發(fā)展。現(xiàn)任主席為阿聯(lián)酋證券商品管理局首席執(zhí)行官歐拜德·阿爾·扎比(ObaidAlZaabi)。GEM委員會(huì)下設(shè)指導(dǎo)委員會(huì)(SteeringCommittee),由16名成員組成。中國證監(jiān)會(huì)既是GEM委員會(huì)成員,也是GEM指導(dǎo)委員會(huì)成員。

(四)地區(qū)委員會(huì)(RegionalCommittees)

IOSCO成員按照所在地區(qū),分屬四個(gè)地區(qū)委員會(huì),即非洲/中東地區(qū)委員會(huì)(AMERC)、亞太地區(qū)委員會(huì)(APRC)、歐洲地區(qū)委員會(huì)(ERC)和美洲地區(qū)委員會(huì)(IARC)。中國證監(jiān)會(huì)是亞太地區(qū)委員會(huì)成員,國際部主任申兵擔(dān)任亞太地區(qū)委員會(huì)副主席。

(五)附屬會(huì)員咨詢委員會(huì)(AMCC)

附屬會(huì)員咨詢委員會(huì)由IOSCO附屬會(huì)員組成,協(xié)助IOSCO開展政策制定工作。現(xiàn)任主席是美國國家期貨業(yè)協(xié)會(huì)高級(jí)副總裁。上海證券交易所等7家單位為該委員會(huì)成員。

(六)秘書處

IOSCO秘書處設(shè)于馬德里,負(fù)責(zé)IOSCO日常事務(wù),由秘書長直接領(lǐng)導(dǎo)。現(xiàn)任秘書長是保羅·安德魯斯(PaulAndrews)。

五、多邊備忘錄

隨著全球金融市場(chǎng)日益融合,跨境證券活動(dòng)不斷增加,IOSCO于2002年5月制定了《關(guān)于咨詢、合作與信息交換的多邊備忘錄》(以下簡(jiǎn)稱多邊備忘錄,MMoU),為成員機(jī)構(gòu)調(diào)查處理跨境證券類案件提供了便利,為國際監(jiān)管合作制定了新的標(biāo)準(zhǔn)。截至2019年2月底,MMoU簽署方共計(jì)121個(gè)。中國證監(jiān)會(huì)于2007年正式簽署了MMoU。

2017年,IOSCO發(fā)布了增強(qiáng)版多邊備忘錄(EMMoU),增加了簽署方在維護(hù)市場(chǎng)誠信和穩(wěn)定、保護(hù)投資者、震懾市場(chǎng)不當(dāng)行為和欺詐時(shí)所能使用的執(zhí)法權(quán)力。截至2019年2月底,全球已有7家證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)成為EMMoU簽署方。